Diversifikasyon Nedir?
Ekonomide diversifikasyon, yatırım yapılan alanları ya da gelir kaynaklarını çeşitlendirerek riskleri dağıtma stratejisidir. "Aynı sepete tüm yumurtaları koymamak" metaforuyla tanımlanır. Hem bireysel yatırımcılar hem şirketler hem de ülkeler, çeşitlendirme yoluyla dışsal şoklara karşı dirençli hale gelir.
Neden Gerekli?
- Riskin Azaltılması: Tek bir varlıktaki değer kaybı, diğer varlıklarla dengelenebilir.
- İstikrar Sağlar: Piyasa dalgalanmalarına karşı daha dayanıklı bir portföy oluşturur.
- Getiri Potansiyeli Artar: Farklı sektör ve varlıklarda büyüme fırsatları yakalanır.
- Volatiliteyi Azaltır: Aşırı dalgalanmalardan doğan ani kayıpların önüne geçilebilir.
Nasıl Uygulanır?
- Varlık Dağılımı Yapmak: Hisse senetleri, tahviller, emtia, döviz ve gayrimenkul gibi araçlara yatırım yapmak.
- Sektör Çeşitlendirmesi: Farklı sektörlerden şirketlere yatırım yaparak risk yayılır.
- Coğrafi Dağılım: Farklı ülke ve bölgelere yapılan yatırımlarla bölgesel riskler minimize edilir.
- Zamana Yaymak: Yatırımları farklı zaman dilimlerine yaymak da çeşitlendirmenin bir parçasıdır.
Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Aşırı Çeşitlendirme: Çok fazla varlığa yaymak, portföy takibini zorlaştırabilir ve getiriyi sulandırabilir.
- Maliyet Artışı: Her varlık kalemi, işlem ve yönetim maliyeti yaratabilir.
- Uyumsuzluk Riski: Uyumlu olmayan yatırımlar, beklenen dengeleyici etkiyi yaratmayabilir.
