Borsa İstanbul'da son dönemde yaşanan volatil hareketler, yatırımcıları yeniden stratejik kararlarla yüzleştirdi. 9 Temmuz 2025 itibarıyla BIST 100 endeksi yılbaşına göre pozitif bölgede olsa da; endeks içinde sektör ve hisse bazlı ayrışmalar yatırım stratejilerini daha kritik hale getirdi. Bu kapsamda yatırımcıların yöneldiği iki temel yöntem öne çıkıyor: temel analiz ve teknik analiz. Her iki yaklaşımın da destekçileri güçlü argümanlarla pozisyonlarını savunurken, piyasalardaki mevcut koşullar her iki yöntemin avantajlarını ve sınırlarını daha görünür kılıyor.
Temel Analiz: Değerin Peşindeki Sabırlı Strateji
Temel analiz, şirketlerin finansal tabloları, büyüme potansiyeli, sektör dinamikleri ve makroekonomik gelişmeleri dikkate alarak yapılan uzun vadeli bir yatırım yöntemidir. 2025 yılında özellikle bilanço verilerine dayalı alım yapan yatırımcılar, banka ve holding hisselerinde güçlü performanslar gördü. Yılın ilk yarısında enflasyon muhasebesi sonrası açıklanan kârlar, birçok hissenin defter değerine göre hâlâ ucuz kaldığını gösterdi. Bu durum, temel analizcilerin elini güçlendirdi.
- Avantajları: Uzun vadeli değer yaratma fırsatları sunar. Temettü potansiyelini ölçmeye olanak tanır. Sürdürülebilir büyüme beklentilerini filtreler
- Zayıf Yönü: Ani piyasa tepkilerini tahmin etmekte yetersiz kalabilir
Teknik Analiz: Piyasayı Okuyan Taktiğe Dayalı Hamleler
Teknik analiz, fiyat ve hacim hareketlerine odaklanarak geçmiş eğilimlerin geleceği yansıttığını varsayar. 2025 yazında BIST'te kısa vadeli yükseliş/düşüş trendlerini takip eden trader'lar, özellikle perakende, spor ve bilişim hisselerinde kısa sürede ciddi kazançlar elde etti. Destek-direnç seviyeleri, trend çizgileri, RSI ve MACD gibi göstergelerle yapılan analizler, anlık al-sat kararlarında belirleyici oldu.
- Avantajları: Piyasa psikolojisini hızlı yansıtır. Kısa vadeli kazanç fırsatlarını öne çıkarır. Stop-loss gibi risk yönetimi araçlarına uygundur
- Zayıf Yönü: Temel verilerden kopuk işlem riski taşır. Yanıltıcı sinyaller verebilir (özellikle düşük likiditede)
2025 Yazında Hangi Strateji Öne Çıkıyor?
Bu yılın ilk yarısında enflasyonun düşme eğilimi, faiz beklentilerindeki oynaklık ve dövizdeki istikrar, yatırımcıların daha seçici olmasını zorunlu kıldı. Kurumsal yatırımcılar ağırlıklı olarak temel analiz temelli pozisyonlar alırken, bireysel yatırımcılar ise kısa vadeli dalgalanmalardan kazanç sağlamaya yönelik teknik analizi öne çıkardı. Yatırım uzmanlarına göre, piyasada güvenin yeniden inşa edildiği bu dönemde en akıllı yaklaşım, iki yöntemi birlikte ve tamamlayıcı biçimde kullanmak. Yani bir hisse temel analizle seçilirken, alım-satım zamanlaması teknik analizle belirlenmeli.
