Yatırım fonları, son yıllarda hem sayı hem de çeşit olarak hızlı bir şekilde büyüyor. Ancak yatırımcıların büyük bölümü yalnızca kısa dönemli getirileri inceleyerek yatırım kararı veriyor. Halbuki fon fiyatlarını etkileyen birçok önemli faktör, yatırım performansınızı doğrudan şekillendirebilir. İşte yatırımcıların gözden kaçırmaması gereken 8 kritik esas:
- 1. Risk Toleransı ve Fonun Risk DerecesiYatırımcı öncelikle risk toleransını belirlemeli ve fonun SPK tarafından belirlenen risk değerini (1'den 7'ye kadar) değerlendirmelidir. Düşük riskli fonlar sabit getirili yatırımlara benzerken, yüksek riskli fonlarda büyük kazanç ya da kayıplar mümkündür.
- 2. Fonun Getiri ve VolatilitesiSadece geçmişteki getirileri değil, aynı zamanda fonun volatilitesini de incelemek gerekir. Fonun aldığı riske göre getiri sağlayıp sağlamadığını anlamak için Sharpe oranına bakılmalıdır.
- 3. Portföyün Varlık DağılımıFonun hangi varlıklara ne ölçüde yatırım yaptığını gösteren dağılım raporları incelenmelidir. Kriz dönemlerinde fon yöneticisinin nasıl hareket ettiğine dikkat etmek, risk yönetimi açısından önemlidir.
- 4. Yatırım Stratejisi ve Karşılaştırma ÖlçütüFonun izahnamesinde belirtilen yatırım stratejisini ve benchmark'ını incelemek gereklidir. Fonun düzenli olarak benchmark üzerinde getiri sağlaması olumlu bir işarettir.
- 5. Fonun Giderleri ve ÜcretleriYönetim ücretleri ve performans ücretleri, fonların net getirisini doğrudan etkiler. Yüksek maliyet her zaman kötü bir performans göstergesi değildir ancak yatırımcılar maliyet-getiri ilişkisini iyi analiz etmelidir.
- 6. Fon Yöneticisi ve Yönetim KalitesiFon yöneticisinin geçmiş performansı ve piyasa görüşleri yatırım kararında önemlidir. Fonun yönetim şekli ve yöneticisinin kriz dönemlerindeki performansı göz önünde bulundurulmalıdır.
- 7. Fon Büyüklüğü ve Fon AkışıFonun büyüklüğü ve fona para giriş-çıkış hızları, yöneticinin yatırım stratejisini etkileyebilir. Büyük fonların strateji değişikliklerine uyumu zordur; fon büyüklüğü yatırımlarınızı etkileyebilir.
- 8. Valör Tarihleri ve İşlem Kurallarıİşlem tarihi ile valör tarihi arasındaki fark yatırım kararlarında kritik önem taşır. Özellikle piyasanın hızlı hareket ettiği dönemlerde valör süreleri yatırımcılar için risk oluşturabilir.
Fon yatırımı yalnızca kısa vadeli getirilere odaklanılarak yapılmamalıdır. Yatırımcılar yukarıdaki faktörleri dikkate alarak daha bilinçli ve sağlam kararlar alabilirler.
